普大喜奔！净利不足8000万的过了排队3年的新三板也过了5月过会率升至778%！（审2过2）

  原标题：普大喜奔！净利不足8000万的过了，排队3年的新三板也过了，5月过会率升至77.8%！（审2过2）

  根据证监会刚刚披露的《第十七届发审委2018年第77次会议审核结果公告》消息，今日2家上会，2家过会！

  截止至5月15号，2018年有96家企业（剔除二次上会企业，按最后一次结果计算）上会，其中50家企业过会，38家企业被否，6家取消审核，2家暂缓表决，过会率提高至52.1%。

  今日审核结果2过2，是继5月3日长飞光纤、天风证券、明德生物三家企业又一次全数通过，目前为止，5月份过会率高至77.8%。从5月份第1次和第3次（本次）审核结果来看5月份审核结果情况向好，也反映了一波劝退潮之后的企业实力所在，可以预计5月份审核将保持较高过会率。

  值得一提的是，金华春光橡塑科技2017年扣非净利润7709万元，不足8000万，但顺利过会了。利好现象！再次说明净利润不是硬指标，只要你不是差的太远，净利不是再是大问题。

  青岛海容商用冷链是一家新三板企业，发审委询问其三类股东的穿透核查与披露情况。

  金华春光橡塑科技股份有限公司(以下简称:金华春光)拟赴上交所拟发行新股2400万股，发行后总股本9600万股。承销及保荐商为中信建投证券，发行人律师为国浩律师（杭州）事务所，发行人会计师为天健会计师事务所。

  主要从事清洁电器软管及配件的研发、生产和销售，通过在原料开发、结构方案设计、专用设备研制、模具开发、产品供应、售后服务等方面形成的完善服务体系，致力于为清洁电器制造商提供多元化、系统化、定制化的软管及配件集成解决方案。

  募集资金大多数都用在“清洁电器软管生产建设项目”、“吸尘器配件生产建设项目”、“研发中心建设项目”三个募投项目。

  金华春光系典型的家族企业。陈正明、张春霞为丈夫妻子的关系;陈凯和陈弘旋均为陈正明、张春霞之子;陈正明持有春光控股100%股权;张春霞担任春光控股执行董事兼经理;陈凯持有凯弘投资37.23%股权并担任其普通合伙人，持有毅宁投资27.50%股权并担任其普通合伙人;袁鑫芳系陈正明姐姐的女儿。陈正明家族合计控制公司这次发行前91.50%的股权，系公司实际控制人，典型的家族企业。而家族企业的特点，就是内部控制薄弱，金华春光也不例外，其中关联方资金拆借就是这里面很典型的一例。

  我国吸尘器产量达全球总产量的70%左右，并已成为全世界吸尘器产品出口的第一大国，而公司客户主要为吸尘器制造企业，因此2015年、2016年和2017年公司境内出售的收益占主要经营业务收入的比重分别为76.53%、78.28%和75.21%，境内销售是公司主要经营业务收入的主要来源。随着国内劳动力成本的提高，未来吸尘器制造环节可能会部分转移至东南亚等其他劳动力成本较低的国家和地区，如果公司未能把握下游吸尘器产业的变化或国内吸尘器市场需求增长不及预期，则公司境内销售收入将受到不利影响。

  公司产品的主要原材料包括聚乙烯类、PVC、筋条、增塑剂、ABS以及电子线年上述主要原材料的采购金额占公司当期采购总金额的合计比重分别为63.33%、60.55%和57.30%。公司主要原材料大部分来源于石油化工行业，原料供应充足，但其价格受石油价格影响而呈现一定波动性，公司通过研判原材料价格走势以采取相应的采购策略，持续研发以推出高附加值产品等措施在一定程度上减缓原材料价格波动的影响。

  1、报告期发行人部分房产未取得权属证书、部分租赁房产产权存在瑕疵，位于金华市安文路420号土地被纳入规划用地范围。请发行人代表说明：（1）苏州凯弘二期厂房长期未取得权属证书的原因，该宗土地出让手续是否合法，土地出让金缴纳情况，有无法律纠纷；上述建筑物规划、建设、开工等法律手续是否完备，办理权属证书是否存在法律障碍；（2）所承租的存在产权瑕疵的房产未来如不能继续承租或被要求拆除，对生产经营的影响及相关应对措施，拟将苏州凯弘二期厂房中软管生产车间转移至一期，并在当地另行租赁约5,000平方米物业作为仓库使用方案的可行性及额外租赁费用的承担机制；（3）浙江金磐扶贫经济开发区管理委员会出具说明的依据、是否有权出具上述说明，未来如果要征收上述土地及其地上建筑物，对发行人生产经营的影响及相关应对措施，是否会对未来生产经营及盈利能力产生重大不利影响。

  2、报告期发行人境外销售收入占比维持20%以上，境外收入主要客户为戴森的代工厂，戴森代工订单在其ODM/OEM厂之间的分配每年有所调整。请发行人代表说明：（1）报告期出口退税情况是否与境外销售规模相匹配；（2）通过CGH生产并向境外客户供货与境内生产向境外客户供货有何不同；（3）境外销售是否真实，是否实现了最终对外销售；（4）戴森代工订单在其ODM/OEM厂之间的分配机制对发行人客户的稳定性、业务的持续性可能存在的影响。

  3、报告期发行人主要经营业务毛利率逐年上升，且高于行业可比上市公司和主要下游客户平均毛利率。请发行人代表：（1）说明销售价格、原材料成本对毛利率的影响，毛利率上升的原因及合理性；（2）说明毛利率高于行业可比上市公司和主要下游客户平均毛利率的原因及合理性；（3）结合产品用途、性能、平均单价及单位成本的差异说明境内外毛利率差异较大的原因及合理性。

  4、报告期磐安宏远、金华市新宏远的业务收入主要来自于发行人。请发行人代表说明：（1）向磐安宏远或金华新宏远采购的必要性及合理性，该两家公司的经营情况；（2）采购价格是否公允，是不是真的存在为发行人分摊成本、费用等利益输送情况。请保荐代表人发表明确核查意见。

  5、请发行人代表说明核心竞争力及影响持续盈利能力的因素，并结合现有产能利用率和募投项目说明此次募集资金的必要性、合理性。

  青岛海容商用冷链股份有限公司（简称“海容冷链”）拟登陆上交所发行不超过2,000万股且不得超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。保荐机构为国金证券，发行人律师为北京市君泽君律师事务所，发行人会计师为信永中和会计师事务所。

  海容冷链是一家新三板企业，2015年11月4日开始提交申报稿，由于三类股东问题，一直排队到今天，才顺利通过。

  公司是冷链物流设备行业的高新技术企业，专注于商用冷链设备的研发、生产、销售和服务。

  统计显示，海容冷链在4年时间里累计分红达1.05亿元，占公司总募集资金的17.58%。

  本次募集资金投资项目经相关主管部门核准备案，并经公司股东大会决议同意，公司本次发行募集资金拟投资项目如下：

  据了解，2014年7月，青岛海容在新三板挂牌，2014年12月、2015年5月，公司进行了两次非公开发行股票，数家新三板资管计划、集合信托计划入股。事实上，早在2011年公司便引入机构投资者博信资本、上海柏智方德。这些资管计划算哪类股东呢？是否属于三类股东遭到发审会问询。

  发审会要求公司提供博信资本、上海柏智方德的合伙人的股权结构。要求说明机构投资者的直接和间接股东是不是真的存在以委托持股或信托持股等形式代他人间接持有发行人股份的行为，保荐人、其他中介机构及负责人、工作人员是否直接或间接持股。

  而且公司的股东人数更出现可能超出200人的情况。公司在申请新三板挂牌时，股东人数并未超过200人，挂牌后经股转公司同意，公司股票由协议转让方式变更为做市转让后，市场交易活跃度大幅增加，导致股东人数不断增加直至超过200人，公司于2015年4月27日在股转系统发布《关于股东人数超过200人的提示性公告》，挂牌后新增股东均为股转系统的合格投资者。

  很多资管计划、信托计划都有大量的间接股东，穿透后轻易就超200人了，但在这类情况是否属于股东人数超标，是否能够顺利逃过发审会的法眼值得商榷。但事实是，上会前青岛海容间接的股东数即将超过200，逼近上市红线。

  公司主要原材料及关键零部件包括钢材（主要为冷轧板卷、PCM板等）、组合聚醚、异氰酸酯、压缩机及玻璃门体等。报告期内上述主要原材料及零部件成本占主营业务成本的比重分别为48.26%、44.61%、43.40%及42.94%，比重较高。其中，钢材、组合聚醚、异氰酸酯及压缩机的采购价格受到钢铁和原油等大宗商品价格的影响，波动较大。其中0.5mm冷轧板卷和原油报告期内的价格波动情况如下图所示：

  如果未来上游主要原材料及零部件价格发生大幅波动，会影响公司经营业绩的稳定性。公司存在原材料价格波动风险。

  1、发行人股权结构中存在资管计划、信托计划和基金产品三类股东。请发行人代表说明现有三类股东是否符合现行金融监管的有关要求。请保荐代表人说明三类股东的穿透核查与披露情况，并发表明确的核查意见。

  2、在包括实际控制人邵伟先生在内的发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员中，有15名人员曾在青岛澳柯玛公司任职，4名人员曾在青岛京雪花电器有限公司任职。请发行人代表说明：（1）上述人员是不是真的存在违反竞业限制义务的行为；（2）发行人及上述人员与青岛澳柯玛、青岛京雪花电器有限公司之间是否存在潜在或者现实的法律纠纷。

  3、报告期，发行人应收账款账面价值金额较大且逾期应收账款占比较高，同时对6个月内应收账款坏账计提比例仅为1%。请发行人代表说明：（1）报告期客户逾期支付的根本原因，逾期应收账款的期后回款情况，以及对逾期应收账款管理制度的建立与执行情况；（2）对6个月信用期内的应收账款仅按1%比例计提坏账准备是否谨慎合理。请保荐代表人明确发表核查意见。

  4、招股说明书披露，发行人生产的商用展示柜与普通的家用冰箱、冰柜在产品功能、结构、尺寸、外观需求、生产模式等方面存在着明显的区别。请发行人代表结合产品的差异，说明与传统冰箱、冰柜企业设立的生产商用展示柜的子公司相比，公司是不是具有持续的竞争优势。请保荐代表人明确发表核查意见。

  5、发行人目前生产的是中小型商用冷冻展示柜和冷藏展示柜，主流产品为500L以下卧式冷冻展示柜和立式冷藏展示柜，2017年4个季度发行人的产能利用率分别为70.83%、45.12%、24.77%和51.60%。本次募投项目为年产50万台冷链终端设备项目和年产10万台超低温冷链设备生产项目。请发行人代表说明募投项目拟生产的产品与目前生产产品的差异，并结合目前产品的产能利用率、在手订单、业务发展的新趋势等，具体说明募投项目的必要性与新增产能消化措施。请保荐代表人明确发表核查意见。返回搜狐，查看更加多